央廣網(wǎng)北京10月12日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《交易實(shí)況》報(bào)道，2015世界互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)大會(huì)將于10月15日在青島開(kāi)幕。作為國(guó)內(nèi)首次聚焦“互聯(lián)網(wǎng)+工業(yè)4.0”這一重大命題的國(guó)際高端峰會(huì)，此次大會(huì)將圍繞“互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代工業(yè)變革之路”的主題，首次邀請(qǐng)美國(guó)“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”、德國(guó)“工業(yè)4.0”和“中國(guó)制造2025”等戰(zhàn)略發(fā)起者、實(shí)踐者齊聚一堂。

工業(yè)4.0概念近期持續(xù)走強(qiáng)，上周沈陽(yáng)機(jī)床、應(yīng)流股份、黃河旋風(fēng)等概念股連續(xù)漲停。在最近5個(gè)交易日中，工業(yè)4.0板塊累計(jì)漲幅高達(dá)14.30%，成為兩市漲幅最大的板塊。工業(yè)4.0主題成長(zhǎng)空間有多大？國(guó)金證券財(cái)富中心策略分析師黃岑棟進(jìn)行了分析與解讀。

消息面上，工業(yè)4.0概念近期催化劑不斷。德國(guó)總理默克爾有望于近期再次訪華也引起了市場(chǎng)極大關(guān)注。德國(guó)駐華大使柯慕賢在接受媒體采訪時(shí)表示，德中兩國(guó)可在高科技領(lǐng)域開(kāi)展更多合作。此外，第一個(gè)《中國(guó)制造2025》重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖正式發(fā)布，技術(shù)路線圖涵高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人等10大重點(diǎn)領(lǐng)域。如果把工業(yè)4.0帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈做一個(gè)梳理，哪個(gè)領(lǐng)域是最先受益的，未來(lái)后勁更足？

黃岑棟：其實(shí)這一年度公布的中國(guó)制造2025整體規(guī)劃當(dāng)中也談到了十大行業(yè)，這十大行業(yè)當(dāng)中，和我們所認(rèn)為的和前期市場(chǎng)炒作的工業(yè)4.0相關(guān)的還是在高檔數(shù)控機(jī)床以及機(jī)器人方面。如果把這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈打開(kāi)，按照不同的功能可以將其劃分為工業(yè)機(jī)器人、工業(yè)控制軟件，以及設(shè)備互聯(lián)三個(gè)個(gè)產(chǎn)業(yè)。

從工業(yè)機(jī)器人方面來(lái)看，如果將其再細(xì)分，可以分為做機(jī)器人的本體、做減速器及數(shù)控系統(tǒng)。對(duì)于工業(yè)控制軟件它如果再進(jìn)行細(xì)分，可以分成MES和HMI等。設(shè)備互聯(lián)如果再進(jìn)行細(xì)分，可以大致分為工業(yè)以太網(wǎng)以及無(wú)線射頻識(shí)別這幾個(gè)子行業(yè)。如果從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，如果要說(shuō)哪個(gè)行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始受益了，我覺(jué)得中國(guó)對(duì)機(jī)器人的進(jìn)口量確實(shí)比較大，從2013年開(kāi)始，每年進(jìn)口量同比增速以?xún)晌粩?shù)增長(zhǎng)，如果從全球的銷(xiāo)售量來(lái)看，進(jìn)口量占到全球整體生產(chǎn)量的20%左右。如果從每一個(gè)行業(yè)的未來(lái)成長(zhǎng)空間看，尤其是國(guó)內(nèi)本土企業(yè)哪個(gè)成長(zhǎng)空間更大，我們比較傾向于工業(yè)控制軟件，這方面可能未來(lái)的機(jī)會(huì)更大。從本身的競(jìng)爭(zhēng)角度來(lái)看，機(jī)器人本體方面，其實(shí)與國(guó)外相比，似乎競(jìng)爭(zhēng)力不會(huì)特別強(qiáng)，但是對(duì)于軟件，國(guó)內(nèi)還是有一定的優(yōu)勢(shì)所在。所以以MES為代表的工業(yè)控制軟件有很大的發(fā)展空間，未來(lái)后勁會(huì)更足。

昆明機(jī)床10月9日披露公告，公司決定終止重組。做了十年控股股東的沈陽(yáng)機(jī)床(集團(tuán))有限責(zé)任公司掛牌轉(zhuǎn)讓所持昆明機(jī)床幾乎全部股份。昆明機(jī)床今年上半年歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)為-1938萬(wàn)元，比去年同期下降49.71%。同樣是沈機(jī)集團(tuán)的控股子公司--沈陽(yáng)機(jī)床，今年上半年也大幅虧損2.66億。工業(yè)4.0概念股越來(lái)越火，昆明機(jī)床大股東卻要賣(mài)盤(pán)了。正宗的工業(yè)4.0概念股沈陽(yáng)機(jī)床業(yè)績(jī)也不爭(zhēng)氣。這是怎么回事？

黃岑棟：這得去看公司涉及的工業(yè)4.0處在的哪個(gè)環(huán)節(jié)上，所說(shuō)的機(jī)床它很有可能做的是機(jī)器人本體。前面談到，機(jī)器人本體細(xì)分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)壓力還是比較大。從技術(shù)角度上來(lái)看，有可能還不是特別成熟。第二，概念上面進(jìn)行一定的分別，什么叫做工業(yè)4.0，其實(shí)工業(yè)4.0強(qiáng)調(diào)的是一種集成，這個(gè)集成包括橫向集成和縱向合成，包括端到端的一個(gè)集承，尤其是一些智能化，它從原先的一種生產(chǎn)性向服務(wù)化進(jìn)行轉(zhuǎn)型，這才叫工業(yè)4.0。作為機(jī)器人，無(wú)論是現(xiàn)在一些半自動(dòng)的單機(jī)設(shè)備，或是全自動(dòng)的單機(jī)設(shè)備和生產(chǎn)機(jī)器人，它僅僅屬于工業(yè)2.0。我覺(jué)得作為投資者，可能還需要仔細(xì)進(jìn)行甄別，如果只是做一個(gè)機(jī)器人本體的或者當(dāng)中一些零部件的，對(duì)于這些公司本身一種業(yè)務(wù)，其增速或者訂單尤其是國(guó)內(nèi)這方面的業(yè)務(wù)增速可能在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)都不會(huì)出現(xiàn)特別明顯的大幅增長(zhǎng)。

市場(chǎng)人士拿德國(guó)和中國(guó)來(lái)比較，一是兩個(gè)國(guó)家都是制造大國(guó)，但是差距很大。總體看，高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人等高端制造領(lǐng)域上，我國(guó)的差距有多大？

黃岑棟：其實(shí)從目前整體的世界競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，其實(shí)國(guó)內(nèi)的機(jī)器人大部分還是以進(jìn)口為主，之所以以進(jìn)口為主，我覺(jué)得最主要不是在于價(jià)格，而是在技術(shù)方面，尤其是精度方面。對(duì)于一個(gè)工廠而言，如果要開(kāi)一個(gè)模具進(jìn)行生產(chǎn)，那么對(duì)模具本身的精準(zhǔn)要求非常高，如果差了幾毫米，或者是零點(diǎn)幾毫米，有可能會(huì)使推遲整體生產(chǎn)訂單都會(huì)出現(xiàn)，從而影響到企業(yè)正常的運(yùn)營(yíng)。機(jī)器人本身的要求比較高，而且對(duì)于工業(yè)化的精細(xì)程度也比較高，所以更多的訂單指向于國(guó)外，尤其是歐美地區(qū)。因此對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，一方法是要進(jìn)行技術(shù)上的學(xué)習(xí)，另一方面通過(guò)學(xué)習(xí)之后，能夠進(jìn)行一個(gè)模仿，或者進(jìn)行進(jìn)口替代，不過(guò)這些都需要一定的時(shí)間，至于多少時(shí)間則難以確定。

在傳統(tǒng)制造業(yè)景氣低迷、人口紅利消失而要素成本上升的背景下，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)勢(shì)在必行，“工業(yè)4.0”概念有望成為A股市場(chǎng)持續(xù)受關(guān)注的投資主題，今天也是領(lǐng)漲市場(chǎng)，三一重工通過(guò)打造工業(yè)領(lǐng)域的信息化模式向工業(yè)4.0 等領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級(jí)，預(yù)計(jì)公司2015 年為280.28 億元。巨輪股份廣東省內(nèi)工業(yè)4.0 行業(yè)先鋒，有望在政策補(bǔ)貼、技術(shù)支持等方面受益，如果要投資這個(gè)概念題材，是選子行業(yè)的龍頭，還是國(guó)家重點(diǎn)扶持的企業(yè)更好？

黃岑棟：如果是要做工業(yè)的本體，也即做機(jī)器人本體的，或者是一些制造業(yè)本體的，選一些國(guó)家重點(diǎn)扶持的企業(yè)可能比較好。因?yàn)橐环矫嫠某杀緵](méi)有別人那么高，有可能它的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)逐漸顯現(xiàn)。如果選擇的是一些做軟件方面，我覺(jué)得還是去選擇子行業(yè)的龍頭，之所以會(huì)成為龍頭，它肯定是有一個(gè)基礎(chǔ)上的優(yōu)勢(shì)。

上周一些工業(yè)4.0概念股連續(xù)漲停。相關(guān)題材當(dāng)中的海得控制未來(lái)將成為具有自主可控核心技術(shù)及產(chǎn)品的系統(tǒng)集成商。智云股份戰(zhàn)略定位已發(fā)生重大變化，通過(guò)收購(gòu)形成汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)裝配和檢測(cè)自動(dòng)化、鋰電池自動(dòng)化裝備、3C 產(chǎn)業(yè)自動(dòng)化裝備三大智能裝備板塊。由傳統(tǒng)的汽車(chē)自動(dòng)化向新能源汽車(chē)、3C行業(yè)延伸智能裝備產(chǎn)品線。這些處于轉(zhuǎn)型當(dāng)中的工業(yè)4.0 企業(yè)，未來(lái)投資空間是更大，還是在業(yè)績(jī)出來(lái)之前不好評(píng)估？

黃岑棟：其實(shí)這兩家公司做的跟之前談到三一重工或者機(jī)床類(lèi)的上市公司所做的4.0的企業(yè)完全不一樣，它完全做的是系統(tǒng)合成。這些在軟件方面，包括在系統(tǒng)方面本身的成長(zhǎng)性或者知識(shí)上的一些積累，可能比機(jī)器人本體好很多。所以這幾家公司未來(lái)的成長(zhǎng)空間肯定比前面看到的這些公司更大一點(diǎn)。同時(shí)從目前整體的訂單角度上來(lái)看，他們的訂單相較比較多。所以做系統(tǒng)集成的上市公司可能未來(lái)的表現(xiàn)都會(huì)比較不錯(cuò)，所以我比較傾向于選擇這樣的公司。