9月9日晚間，國內(nèi)通用自動化頭部企業(yè)禾川科技發(fā)布公告，擬終止向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券的事項。

禾川科技表示，鑒于下游行業(yè)環(huán)境發(fā)生變化，同時結合公司自身的戰(zhàn)略發(fā)展安排和實際經(jīng)營情況等因素，公司決定終止并撤回相關申請文件。

回顧該公司此次可轉債發(fā)行，可謂一波三折。

根據(jù)相關公告，禾川科技首次公布可轉債方案是在去年4月，擬募資不超過7.5億元，用于高效工業(yè)傳動系統(tǒng)及精密傳動部件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、微型光伏(儲能)逆變器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、補充流動資金。

時隔8個月，禾川科技2023年12月公布了修訂稿。在修訂預案中，公司將原本募資金額由不超過7.5億元縮減至5.77億元；同時，將募投項目由原先的3個縮減至2個，刪除了募投項目“微型光伏（儲能）逆變器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”，并更新了本次募集資金用于補充流動資金的金額。

彼時，禾川科技表示，基于整體規(guī)劃、市場環(huán)境等因素，對本次發(fā)行可轉債方案中的發(fā)行規(guī)模和募集資金用途進行調(diào)整。

《科創(chuàng)板日報》記者關注到，2023年11月8日，滬深交易所發(fā)布優(yōu)化再融資監(jiān)管安排，通過設置“五條紅線”，對上市公司再融資節(jié)奏、融資規(guī)模等作出更加從嚴和從緊的安排。如：嚴格限制破發(fā)、破凈情形上市公司再融資；從嚴把控連續(xù)虧損企業(yè)融資間隔期；嚴格把關再融資募集資金主要投向主業(yè)的相關要求等。

雖然該公司并未在公告明確相關原因，但梳理其再融資項目來看，未能滿足“投向主業(yè)”的監(jiān)管“紅線”或是公司終止募資的原因之一。

禾川科技是一家技術驅動的工業(yè)自動化控制核心部件及整體解決方案提供商，主要從事工業(yè)自動化產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及應用集成。

其中，伺服系統(tǒng)為該公司的核心產(chǎn)品，是最大的收入來源，廣泛應用于3C電子、光伏、鋰電池、激光等行業(yè)。

《科創(chuàng)板日報》記者注意到，公司可轉債擬募投項目中，除變頻器產(chǎn)品是針對現(xiàn)有產(chǎn)品的升級和擴產(chǎn)外，高效工業(yè)電機、精密傳動導軌絲杠、微型光伏（儲能）逆變器，或屬于圍繞主業(yè)拓展延伸的新產(chǎn)品。

此前上交所曾就本次募投項目與前次募投項目、現(xiàn)有業(yè)務的區(qū)別和聯(lián)系、募集資金是否投向主業(yè)，是否投向科技創(chuàng)新領域等問題提出疑問。

彼時禾川科技解釋稱，本次募集資金均投向主業(yè)，其中，高效工業(yè)電機、精密導軌、絲杠等產(chǎn)品屬于公司現(xiàn)有領域的新產(chǎn)品線等。

值得一提的是，擬終止可轉債募資的合川科技，存在較大的業(yè)績壓力。從2023年12月至今，公司連續(xù)三個單季度陷入虧損。

截至今年上半年，禾川科技實現(xiàn)營業(yè)收入為4.83億元，同比下降19.75%；歸母凈利潤虧損2919.47萬元，上年同期盈利5001.46萬元。

對于虧損，公司表示，主要是公司的大客戶、大終端主要集中在新能源行業(yè)，銷售業(yè)績下降等導致。

截至2024年H1，禾川科技包括短期借款、長期借款等在內(nèi)的負債總額為6.02億元，貨幣資金為1.12億元；同期公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-5960.65萬元。

近期，該公司股票遭受重要股東拋售。7月27日，禾川科技公告，持股5%以上股東龍游聯(lián)龍擬于2024年8月19日至11月18日期間，通過集中競價或大宗交易方式減持公司股份不超過151.01萬股，即不超過公司總股本的1%。龍游聯(lián)龍目前持有禾川科技776.32萬股，占總股本5.14%。