工業(yè)機器人憑借其通用性、智能化、高生產(chǎn)效率和安全性，以及易于管理且經(jīng)濟效益顯著等特點，已成為先進制造業(yè)中不可替代的裝備和環(huán)節(jié)。同時，它也是衡量一個國家制造業(yè)和科技水平的重要標志。2023年12月，致同中國發(fā)布了關(guān)于工業(yè)機器人行業(yè)的年度最新調(diào)研報告，對行業(yè)的發(fā)展前景、市場競爭格局等內(nèi)容進行分析與解讀。

中國工業(yè)機器人發(fā)展迎來政策支持和市場機遇

根據(jù)國際機器人聯(lián)合會(IFR)數(shù)據(jù)，中國已成為工業(yè)機器人第一大市場，2022年市場規(guī)模達到87億美元，占全球市場的45%。同時，中國工業(yè)機器人的銷量也呈現(xiàn)出快速增長的趨勢，2022年約為30萬臺，復合增長率為26%，遠高于全球市場的12%。工業(yè)機器人廣泛應(yīng)用于消費電子、汽車、金屬制品等領(lǐng)域，并且隨著新能源行業(yè)的興起，逐漸向鋰電、光伏等行業(yè)拓展。

為了推動工業(yè)機器人的發(fā)展，國家頻繁出臺產(chǎn)業(yè)政策，并給予大力支持。例如，在2023年1月，工信部等十七個部門聯(lián)合印發(fā)了《“機器人+”應(yīng)用行動實施方案》，該方案制定了到2025年我國制造業(yè)機器人密度較2020年實現(xiàn)翻番的目標。此外，《中國制造2025》提出的為中國制造業(yè)未來10年設(shè)計了頂層規(guī)劃和路線圖，旨在推動中國到2025年基本實現(xiàn)工業(yè)化，邁入制造強國行列。

工業(yè)機器人的定義與分類

工業(yè)機器人，指面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節(jié)機械手或多自由度的機器裝置，它能自動執(zhí)行工作，是靠自身動力和控制能力來實現(xiàn)各種功能。根據(jù)結(jié)構(gòu)與功能不同，工業(yè)機器人可分為垂直多關(guān)節(jié)機器人、水平多關(guān)節(jié)機器人(SCARA)、并聯(lián)機器人(DELTA)和協(xié)作機器人。

根據(jù)IFR數(shù)據(jù)，垂直多關(guān)節(jié)機器人由于負載高，多應(yīng)用于汽車、3C電子等行業(yè)，覆蓋裝配、焊接、裝卸等環(huán)節(jié)，其需求量穩(wěn)定，是銷量占比最高的工業(yè)機器人。協(xié)作機器人有別于傳統(tǒng)工業(yè)機器人，在工業(yè)場景中打破了傳統(tǒng)局限，在機器人與工人之間無需設(shè)置隔離欄分離，雙方能夠在共同空間中進行近距離交互，實現(xiàn)協(xié)同作業(yè)。當前我國協(xié)作機器人正處于快速導入階段，可以滿足工業(yè)和服務(wù)多個場景的應(yīng)用需求，具備廣闊的市場空間。

全球工業(yè)機器人市場穩(wěn)步增長，中國占據(jù)主導地位

全球工業(yè)機器人市場穩(wěn)定增長，2023年全球工業(yè)機器人市場有望達210億美元，預計同比增速為8%。

中國目前是全球最大的工業(yè)機器人市場，2023年我國工業(yè)機器人市場規(guī)模有望達99億美元，在全球工業(yè)機器人銷售額比重有望達47%。2019-2023年，中國工業(yè)機器人市場規(guī)模保持超過10%的年增長，市場規(guī)模占全球規(guī)模比例呈上升趨勢。

工業(yè)機器人國產(chǎn)化前景廣闊，重要并購融資案例增多

工業(yè)機器人市場集中度較高，由來自日本、瑞士和德國的“四大家族”長期占據(jù)主導地位。2022年發(fā)那科(FANUC)、安川(YASKAWA)、ABB和庫卡(KUKA)在中國的銷量市占率合計高達39%，而同期我國工業(yè)機器人龍頭埃斯頓和匯川技術(shù)機器人銷量市占率僅為6%和5%。

工業(yè)機器人領(lǐng)域國產(chǎn)替代進程逐步提速，2023年第一季度國產(chǎn)化率達41%，有望實現(xiàn)《中國制造2025》提出的2025年實現(xiàn)工業(yè)機器人內(nèi)資品牌市場份額占比50%的目標，國產(chǎn)化前景廣闊。

工業(yè)機器人行業(yè)持續(xù)受到資本市場的關(guān)注。近一年重要并購融資案例包括天創(chuàng)機器人C輪融資、長廣溪智造A輪融資、行健智能B輪融資、圖靈智造A輪融資等。

技術(shù)壁壘制約應(yīng)用場景，整機廠商需提高技術(shù)實力與產(chǎn)品質(zhì)量

工業(yè)機器人制造商的盈利能力和行業(yè)發(fā)展受到核心零部件進口依賴和原材料價格波動的影響。這些核心零部件包括控制器、伺服電機和減速器，它們對機器人的控制和驅(qū)動功能至關(guān)重要。然而，由于技術(shù)壁壘較高，這些關(guān)鍵部件主要由國外供應(yīng)商壟斷，國產(chǎn)化率相對較低(整體低于35%)。技術(shù)壁壘限制了國內(nèi)整機廠商在高精度應(yīng)用場景中的滲透能力，使得高端市場難以進入。

此外，核心零部件在機器人整機成本中占比高達70%，但由于國內(nèi)工業(yè)機器人整機廠商采購規(guī)模相對較小，與外資品牌相比沒有議價權(quán)，導致采購成本更高。自2021年以來，進口電子元器件價格上漲且交期延長。如果未來工業(yè)機器人原材料出現(xiàn)供應(yīng)不及時、價格大幅上漲或供應(yīng)商中止、減少對廠商的材料供應(yīng)的情況，而工業(yè)機器人整機廠商無法采取措施轉(zhuǎn)移這些壓力，將會擠壓其盈利空間。

隨著市場競爭的加劇，工業(yè)機器人整機廠商需要提升自身競爭力以實現(xiàn)長遠發(fā)展。盡管部分產(chǎn)品細分市場仍處于快速發(fā)展階段，但隨著產(chǎn)業(yè)引導和資本助力新的競爭對手不斷加入，原有競爭對手持續(xù)發(fā)力，同時產(chǎn)品普及率上升，市場規(guī)模增速放緩，機器人整機廠商將面臨市場競爭加劇的風險。在這種情況下，價格戰(zhàn)通常成為主要的競爭方式。當廠商對成本的控制無法匹配價格的下降時，將導致盈利能力下降。因此，整機廠商需要緊跟市場發(fā)展趨勢，有效提升技術(shù)實力和產(chǎn)品質(zhì)量，提高管理、生產(chǎn)及服務(wù)能力，通過設(shè)置較高的競爭壁壘來應(yīng)對價格戰(zhàn)的沖擊。